Банк России принял решение ужесточить макропруденциальные лимиты (МПЛ) для отдельных категорий потребительских кредитов на четвёртый квартал 2026 года. Изменения затронут прежде всего наиболее рискованные необеспеченные потребительские займы с высокой долговой нагрузкой и длительными сроками, а также нецелевые потребительские кредиты под залог недвижимости и автотранспортных средств. Значения макропруденциальных надбавок оставлены без изменений.
Почему были приняты меры
Решение последовало за тем, как во втором квартале объём необеспеченных потребительских кредитов вырос на 2,8%, в основном за счёт выдач наличных займов. Центробанк связывает это с реализацией отложенного спроса на фоне снижения ставок в экономике.
По оценке регулятора, доля проблемной задолженности в сегменте оставалась стабильной на уровне 13,1–13,2% в первом полугодии. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц с момента выдачи составила 0,7% по наличным кредитам (выдачи апреля 2026 года) и 2,4% по кредитным картам, что на 0,9 процентного пункта ниже, чем по выдачам апреля 2025 года.
Какие ограничения введены
Чтобы ограничить накопление рисков в потребительском сегменте в случае замедления роста реальных доходов заемщиков, регулятор ужесточил значения МПЛ на выдачу наиболее рискованных необеспеченных потребительских кредитов — прежде всего для заемщиков с высокой долговой нагрузкой и на длительный срок. Также повышены лимиты для нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости и автосредств, чтобы снизить возможности регулятивного арбитража.
Лимиты по ипотеке оставлены без изменения: качество обслуживания ипотечных кредитов на приобретение жилья в многоквартирных домах остаётся высоким. Доля кредитов с просрочкой более 30 дней на девятый месяц от выдачи по выдачам октября 2025 года составила 0,6% (снижение на 0,5 процентного пункта по сравнению с октябрем 2024 года).
По автокредитам доля проблемной задолженности на 1 июля составила 4,5% от портфеля. Накопленный макропруденциальный буфер капитала к той же дате составил 2,5% от портфеля таких кредитов за вычетом резервов. Для ограничения возможного роста закредитованности повышены лимиты для автокредитов, выдаваемых заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% и свыше 80%.
Надбавка к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой, действующая с марта на уровне 100%, пересмотрена не была. Банк России отметил, что при росте рисков он может продолжить повышение этой надбавки.
Надбавки по валютным кредитам также остались без изменений: валютизация кредитного портфеля во втором квартале снизилась на 0,8 процентного пункта до 11,8%. Регулятор констатировал, что в настоящее время нет необходимости стимулировать девалютизацию портфеля, поскольку кредиты в иностранной валюте в основном берут экспортёры с достаточной валютной выручкой для обслуживания обязательств.
Значение национальной антициклической надбавки сохранено. По оценке Банка России, несмотря на ускорение темпов кредитования в отдельных сегментах, признаков кредитного перегрева не наблюдается, а банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.
